Kunstportfolio

Ein Investment-Kunstportfolio ist eine gezielte Sammlung von Kunstwerken, die mit dem Ziel aufgebaut wird, Kapital zu sichern aber auch finanzielle Renditen zu erzielen. Es vereint die Leidenschaft für Kunst mit strategischen Investitionsüberlegungen und ist eine Alternative zu traditionellen Anlageklassen wie Aktien, Immobilien, Edelmetallen oder Anleihen. Investitionen in Kunstwerke können sowohl kurzfristige Gewinne als auch langfristige Wertsteigerungen ermöglichen. Außerdem ist ein Kunstinvestment normalerweise ethisch und moralisch unbedenklich und klimaneutral.

Merkmale eines Investment-Kunstportfolios

1. Zielorientierte Auswahl
   Im Gegensatz zu einer rein ästhetischen Sammlung werden Werke für ein Investment-Kunstportfolio nach ihrem potenziellen Wertzuwachs, der Nachfrage auf dem Markt und ihrer Seltenheit ausgewählt.
2. Diversifikation
   Ein gut strukturiertes Kunstportfolio umfasst Werke unterschiedlicher Künstler, Stile, Epochen und Preisklassen, um Risiken zu minimieren und die Renditechancen zu maximieren.
3. Langfristige Perspektive
   Kunst ist in der Regel eine langfristige Anlageklasse. Der Wert von Kunstwerken kann über Jahre oder Jahrzehnte steigen, weshalb Geduld entscheidend ist. Deshalb sollte auch entschieden werden, in welchem Kunstbereich investiert werden soll.
4. Liquidität
   Im Vergleich zu Aktien oder Anleihen sind Kunstwerke weniger liquide, jedoch auch recht schnell verkäuflich. Der Verkauf kann rund vier bis sechs Wochen in Anspruch nehmen, erfordert aber oft spezielle Netzwerke oder Plattformen.

Vorteile eines Investment-Kunstportfolios

1. Wertsteigerung
   Hochwertige Kunstwerke haben das Potenzial, im Wert zu steigen, insbesondere bei steigender Nachfrage nach einem Künstler oder einer Kunstbewegung. Kunst hat sogar in den letzten Jahren den Aktienmarkt renditemäßig geschlagen.
2. Diversifikation
   Kunstinvestitionen können ein Portfolio diversifizieren und gegen Schwankungen in anderen Anlageklassen absichern.
3. Inflationsschutz
   Kunst hat sich historisch als relativ wertbeständig erwiesen und kann in Zeiten von Inflation ein stabiler Wertspeicher sein.
4. Emotionale Rendite
   Im Gegensatz zu anderen Anlageformen bietet Kunst eine ästhetische und emotionale Bereicherung, da die Werke in den eigenen Räumen genossen werden können.

Herausforderungen und Risiken

1. Marktunsicherheit
   Der Kunstmarkt ist volatil und stark von Trends, Moden und dem Geschmack der Käufer abhängig. Der Wert eines Kunstwerks kann schwanken.
2. Echte und falsche Werke
   Die Authentifizierung eines Kunstwerks ist entscheidend. Fälschungen oder Werke mit fragwürdiger Provenienz können erhebliche Verluste verursachen.
3. Hohe Transaktionskosten
   Beim Kauf oder Verkauf von Kunstwerken fallen oft erhebliche Gebühren für Auktionshäuser, Galerien oder Berater an.
4. Lagerung und Pflege
   Kunstwerke müssen unter optimalen Bedingungen aufbewahrt werden, um Schäden zu vermeiden. Dies kann zusätzliche Kosten verursachen. Für ein größeres Kunstportfolio empfiehlt sich z.B die Einlagerung in ein staatliches Zollfreilager.

Aufbau eines Investment-Kunstportfolios

1. Recherche und Bildung
   Ein fundiertes Wissen über den Kunstmarkt, Kunststile, Künstler und historische Preisentwicklungen ist essenziell. Der Besuch von Ausstellungen, Auktionen und Messen sowie die Nutzung von Kunstmarktplattformen im Internet sind hilfreiche Ansätze.
2. Beratung durch Experten
   Kunsthandelshäuser, Kunstberater, Galeristen, spezialisierte Investmentfirmen oder auch Kunstversicherer können bei der Auswahl und Bewertung von Kunstwerken unterstützen.
3. Zielsetzung definieren
   • Soll die Investition auf langfristige Wertsteigerung oder kurzfristige Gewinne abzielen?
   • Welche finanzielle Kapazität steht zur Verfügung?
4. Diversifikation
   • Werke etablierter Künstler bieten in der Regel stabile Werte.
   • Werke aufstrebender Künstler können ein höheres Risiko, aber auch höhere Gewinnchancen bergen.
   • International anerkannte Werke aus bestimmten Kunstrichtungen wie z.B. Kunstfotografie bieten oftmals hohe Sicherheit mit zusätzlich hohem Wertsteigerungspotential.
5. Plattformen nutzen
   • Auktionshäuser: Christie’s, Sotheby’s oder Phillips bieten Zugang zu erstklassigen Kunstwerken.
   • Online-Plattformen: Artsy oder Saatchi Art ermöglichen einen flexibleren Zugang.
   • Investmentfonds für Kunst: Spezialisierte Fonds investieren in Kunstwerke und teilen die Rendite unter den Anteilseignern.

Strategien für Kunstinvestitionen

1. Blue-Chip-Künstler
   Kunstwerke von etablierten Künstlern wie Pablo Picasso, Andy Warhol oder Gerhard Richter gelten als „sichere“ Investitionen mit stabiler Wertentwicklung.
2. Aufstrebende Künstler
   Investitionen in aufstrebende Künstler sind riskanter, bieten aber potenziell hohe Renditen, wenn der Künstler populär wird.
3. Spezialisierung
   Ein Portfolio, das sich auf eine bestimmte Epoche, Kunstbewegung (wie z.B. Kunstfotografie) oder ein Medium konzentriert, kann Expertise und Marktkenntnis nutzen, um bessere Entscheidungen zu treffen und höhere Wertentwicklungen zu generieren.
4. Nachhaltigkeit und Trends
   Werke, die soziale oder ökologische Themen behandeln, gewinnen zunehmend an Bedeutung, was ihren zukünftigen Wert steigern könnte. Kunstinvestitionen sind gewöhnlich klimaneutral und ethisch und moralisch unbedenklich.

Beispiele für erfolgreiche Kunstinvestitionen

1. Banksy
   Werke des Street-Art-Künstlers Banksy haben in den letzten Jahren enorme Wertsteigerungen erfahren. Sein Gemälde “Girl with Balloon” wurde 2018 für über eine Million Pfund verkauft – trotz seiner Selbstzerstörung.
2. Jean-Michel Basquiat
   Werke von Basquiat, einem Symbol der zeitgenössischen Kunst, erzielen regelmäßig Rekordpreise. Sein Gemälde “Untitled” wurde 2017 für 110,5 Millionen US-Dollar verkauft.
3. Kunstfotografie
   Der Bereich der Kunstfotografie hat den Kunstmarkt, hier speziell den Post-War and Contemporary Art-Bereich revolutioniert. Durch geschicktes Edition-Management und auch einfachere Lagermöglichkeiten liegt die Wertentwicklung der Kunstfotografie in den letzten 50 Jahren immer leicht über dem allgemeinen Wertentwicklungs-Index der Post-War und Contemporary Art. Der Markt für Kunstfotografie entwickelte sich in den letzten Jahrzehnten überproportional gut.

Fazit

Ein Investment-Kunstportfolio bietet eine faszinierende Möglichkeit, Kunst und Finanzen zu verbinden. Der Aufbau erfordert jedoch Fachwissen, Geduld und sorgfältige Planung. Neben der finanziellen Rendite bietet ein solches Portfolio die einzigartige Chance, kulturelle und ästhetische Werte zu erleben.

Weitere Informationen

• Wikipedia: Kunstmarkt
• Artsy: How to Start an Art Collection
• Christie’s: Investment Art

Durch eine strategische Herangehensweise kann ein Kunstportfolio nicht nur finanziell erfolgreich sein, sondern auch den persönlichen Genuss von Kunstwerken steigern.